Мировые новости

Подъем на мировом рынке стали продолжается. Дорожает металлолом, идут вверх котировки на полуфабрикаты и сортовой прокат. И хотя это повышение представляется преувеличенным, не подкрепленным пока реальным восстановлением экономики в большинстве стран мира, рост остается объективной реальностью, а падение цен в ближайшем будущем маловероятно.

Вследствие этого российские металлургические компании приводят стоимость проката на внутреннем первичном рынке к уровню экспортного паритета. Соответственно, дистрибьюторам так же приходится пересматривать котировки в прайс-листах и рассчитывать на то, что им удастся со временем дотянуть цены реальных сделок в предполагаемому уровню января.

В отличие от сектора листового проката с его диспропорциями и дисбалансами, обстановка на российском рынке сортовой продукции выглядит менее конфликтной. Подъем здесь не такой стремительный, а постепенное укрепление рубля и вероятная стабилизация за рубежом могут ограничить темпы роста российских цен.

В начале декабря экспортные котировки на российскую заготовку достигли $500 за т FOB и более. Это подвигло металлургов на радикальный пересмотр отпускных цен на арматуру. За их повышением до около 42 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС для продукции А500С размером 12 мм по декабрьским контрактам в январе может последовать скачок до 45 тыс. руб. за т и более — в зависимости от того, как высоко успеет подняться мировой рынок за последние две недели.

Сейчас металлургические компании хорошо обеспечены экспортными заказами на заготовку и сортовой прокат. Это уменьшило давление на российский рынок арматуры и снизило остроту конкуренции между торговыми домами крупных производителей. Поэтому дешевой продукции на спотовом рынке почти нет, а у дистрибьюторов появилась возможность поднять цены в реальных сделках.

Большинство металлотрейдерских компаний в Москве довели котировки на арматуру А500С размером 12 мм в прайс-листах до предполагаемых январских ориентиров — 45 тыс. руб. за т с НДС и более. К ним постепенно подтягивается и спотовый рынок, прибавивший за последнюю неделю не менее 1 тыс. руб. за т.

Одновременно дорожает и фасонный прокат. Дистрибьюторы стараются воспользоваться предоставленной возможностью поднять спотовые котировки на уровень заводских, а также сделать запас на случай новых повышений на первичном рынке в январе. В прайс-листах ряда московских компаний стоимость уголка средних размеров достигла 48 тыс. руб. за т и более, а швеллер № 12 у некоторых поставщиков дошел до 55 тыс. руб. за т.

Видимый спрос на прокат строительного назначения, безусловно, уменьшился, но отнюдь не исчез совсем. Конечно, на значительные продажи сейчас сложно рассчитывать, но для поставщиков важнее не уйти в минус на фоне растущей стоимости стальной продукции на заводах. Так что, пока за рубежом сохраняются высокие цены, российский рынок поневоле будет тянуться к ним.

Ситуация в отечественном строительном секторе в целом достаточно устойчивая. Льготная ипотека и стремление защитить рублевые накопления от инфляции, вызванной падения курса российской валюты, обеспечили резкий подъем спроса на жилье. Правда, в будущем году влияние этих факторов может сильно уменьшиться, но правительство, очевидно, не оставит отрасль без поддержки. Учитывая, что цены на недвижимость в этом году подскочили на 10-20%, девелоперы, очевидно, не будут проявлять повышенную чувствительность к удорожанию стройматериалов.

Еще один фактор, способствующий подорожанию стальной продукции в России даже без учета внешних условий, - это металлолом, который сейчас достиг абсолютного ценового рекорда. Объем предложения сырья остается ограниченным, а металлургические заводы, обеспеченные экспортными заказами на хороших условиях, ожесточенно конкурируют друг с другом, взвинчивая закупочные цены. К концу первой недели декабря средний уровень для материала 3А, отгружаемого из регионов Центральной России и Поволжья, превысил 20 тыс. руб. за т без НДС и железнодорожного тарифа и продолжает идти к новым высотам.

Фонд развития трубной промышленности предложил срочно поднять экспортные пошлины на металлолом до 45 евро за т, чтобы улучшить снабжение отечественных потребителей. Однако поставщики сырья предупреждают, что искусственное обрезание внешних поставок приведет к падению ломосбора, так что металлурги в конечном итоге ничего не выиграют. Основная проблема здесь в том, что металлолом сейчас везде в дефиците, а его стоимость на мировом рынке достигла более чем двухлетнего максимума.

Вместе с сырьем продолжает подниматься и стальная продукция. Турецкие металлургические компании после подорожания металлолома до $370-375 за т CFR в конце первой недели декабря объявили об увеличении стоимости арматуры до $550 за т EXW/FOB и выше. Соответственно, у российских компаний появились возможности для дальнейшего поднятия котировок на полуфабрикаты.

В первых числах декабря поставки российской заготовки в Турцию и страны Северной Африки осуществлялись, в среднем, по $495-500 за т FOB с тенденцией к повышению. Но новые предложения по январским и февральским контрактам достигают $520 за т FOB. При этом рынок постепенно принимает новые условия.

В то же время, арматура и заготовка на Ближнем Востоке держатся, в основном, на дороговизне металлолома. В той же Турции видимый спрос на прокат строительного назначения в последнее время сузился. Впрочем, как и в России конечные потребители вынуждены принимать условия поставщиков. Поэтому резкого удешевления арматуры в Турции в ближайшее время не ожидается.

Аналогичная ситуация наблюдается и в Евросоюзе. Скачок цен на металлолом вызвал подорожание арматуры в начале декабря на 20-30 евро за т по сравнению с предыдущим месяцем несмотря на довольно умеренный спрос. Подъем на рынке катанки, достигшей, а то и превысившей 550 евро за т CPT, имеет более объективный характер и вызван дефицитом этой продукции при активизации спроса в автомобилестроении и других отраслях промышленности. Катанка весьма востребована и в других регионах, а стоимость российской и турецкой продукции превысила $600 за т FOB, тогда как арматура едва дотягивает до $550 за т.

В странах Восточной Азии сортовой прокат и заготовка также растут, главным образом, благодаря металлолому. Российские полуфабрикаты при поставках на Филиппины достигают $510-520 за т CFR. Однако негативное влияние на региональный рынок начинает оказывать Китай. В северных провинциях наступила зима, видимый спрос на продукцию строительного назначения сужается. Следовательно, цены на арматуру постепенно идут вниз, хотя и остаются на достаточно высоком уровне. Но китайским прокатчикам становится не интересен импорт заготовки по ценам выше $500 за т CFR. Между тем вьетнамские поставщики ориентируются не менее чем на $505-510 за т CFR и поэтому вынуждены перенаправлять продажи в соседние страны АСЕАН.

Очевидно, дороговизна металлолома не позволит стальной продукции понизиться в цене на основных рынках в обозримом будущем независимо от наличия либо отсутствия реального спроса. Скорее всего, сохранится дефицит в секторе катанки, так что данная продукция продолжит расти и тянуть за собой заготовку и арматуру. Тем не менее, период ажиотажного подъема, похоже, подходит к концу.