Мировые новости

И понеслась. Российский рынок сортового проката на 20 апреля 2021г

Повышениями российский рынок сортового проката не удивить. Немного напрягает, разве что, то, что с начала апреля средний уровень котировок в прайс-листах дистрибьюторов в Москве поднялся примерно на 5 тыс. руб. за т. Вроде бы, ситуация на мировом рынке не давала причин для такого резкого взлета. Экспортные котировки на отечественную металлопродукцию, безусловно, выросли за последние три недели, но спрос при этом ограничивается отдельными направлениями.

Однако особенность нынешнего подъема как раз и заключается в том, что он вызван, в первую очередь, внутренними причинами. Одна из них — это начало строительного сезона, вторая — реальный дефицит предложения стальной продукции, обусловленный, в свою очередь, некоторыми факторами. Третья — резкое подорожание листового проката, который потянул за собой вверх и сорт.

Судя по всему, данные причины для роста останутся в силе и в ближайшие несколько недель. Поэтому понижательной коррекции, скорее всего, не будет несмотря на то, что котировки на стальную продукцию на российском рынке превысили экспортный паритет. Правда, новое подорожание арматуры вызвало недовольство строителей и новый раунд разборок на государственном уровне. Однако рыночными мерами проблему высоких цен на прокат не решить.

В середине апреля российские металлургические компании начали дружно поднимать цены на заготовку в черноморских и азовских портах на уровень $600 за т FOB и выше. Правда, продажи на таких условиях сейчас возможны только при поставках в страны Латинской Америки. Достаточно высокие цены наблюдаются и на Дальнем Востоке, особенно, в Китае. Но с Черного моря отправлять туда стальную продукцию проблематично. Пока судно доберется до Гуанчжоу или Манилы, там начнется дождливый сезон.

На Ближнем Востоке есть надежды на рост покупательской активности после завершения Рамадана в середине мая. Но рассчитывать на значительный подъем там, пожалуй, не приходится. По крайней мере, сначала должны быть отменены ограничительные меры, принятые вследствие обострения эпидемиологической обстановки. К тому же, котировки на арматуру и заготовку в Турции сильно завязаны на стоимость металлолома, а она весной-летом обычно снижается.

Поэтому российские экспортеры вряд ли смогут добиться в обозримом будущем большего, чем $600-620 тыс. руб. за т FOB при отправке заготовки через Черное море. При нынешнем курсе рубля это дает экспортный паритет на уровне около 55-57 тыс. руб. за т с НДС. Тем не менее, в мае металлурги вполне в состоянии поднять внутренние цены на арматуру до 58-60 тыс. руб. за т CPT. А на спотовом рынке большинство дистрибьюторских компаний в Москве уже выставляют предложения по арматуре А500С размером 12 мм выше отметки 60 тыс. руб. за т с НДС.

Надо сказать, что причины для этого подъема есть. Причем внешний фактор на данный момент — не главная из них. Прежде всего, спрос на прокат строительного назначения увеличился по традиционным сезонным причинам — весна началась. Строительная отрасль при этом показывает неплохие результаты. В частности, по данным Минстроя, в первом квартале выданы разрешения на строительство 7,2 млн. кв. м жилья, что на 54% больше, чем годом ранее.

Конечно, надо учитывать то, что в прошлом году уже в марте был объявлен карантин, да и сама по себе цифра не впечатляет. Но рост здесь свидетельствует о том, что отрасль в целом преодолела кризис, вызванный переходом на проектную модель финансирования. Спрос на недвижимость, особенно, в столицах, остается высоким. Правительство продолжает поддерживать сектор. Так, недавно «семейную» ипотеку распространили на индивидуальное жилищное строительство. На инфраструктурные проекты в масштабах страны выделяются триллионы рублей, и это тоже способствует росту потребления проката.

В то же время, объем предложения стальной продукции не так, чтобы избыточный. Прошлогодний скачок цен и нежелание банков предоставлять металлотрейдерам дополнительное финансирование для пополнения оборотных средств сделали свое черное дело. Складских запасов у многих компаний меньше обычного, им так или иначе придется закупаться в мае по новым ценам. В то же время, спрос на прокат строительного назначения оказался менее эластичным, чем на листовой.

На рынке сложились ожидания того, что котировки в ближайшие недели или даже месяцы будут только расти. Поэтому все, кто могут себе это позволить, стараются создать запасы. В то же время, у дистрибьюторов возникает необходимость защиты своих ресурсов от спекуляций. Для этого задираются вверх цены в прайс-листах. Возникающая инерция роста может привести в итоге к мощному скачку котировок, даже если для этого не будет объективных причин.

В секторе фасонного проката существенную роль сыграл еще один фактор — влияние рекордного подъема цен на листовой прокат и продукцию дальнейшего передела. Стоимость катаной балки уже давно движется вверх вслед за сварными аналогами. Теперь пришел через уголка и швеллера, для которых «моментом истины» стало резкое подорожание профильных труб.

Магнитогорский меткомбинат, планирующий на второй квартал ремонт прокатных станов, установил для рынка новый ориентир, анонсировав на май подъем котировок на фасон сразу на 13 тыс. руб. за т по сравнению с предыдущим месяцем. Возможно, у других производителей цены будут пониже, но в любом случае металлотрейдерам приходится исходить из подорожания уголка малых и средних размеров до 67-70 тыс. руб. за т CPT, а швеллера № 12-18 — до 72-75 тыс. руб. за т. На этой неделе соответствующие позиции в прайс-листах дистрибьюторов взмыли ввысь. Причем, если для арматуры максимальным пока что остается уровень начала января текущего года, то фасонный прокат именно сейчас вышел на свои вершины.

Подорожание стальной продукции строительного назначения снова обсуждается в правительстве. Минстрой вообще выступает за регулирование цен на все стройматериалы, включая металлопродукцию. Но от введения демпфирующих экспортных пошлин Министерство экономического развития отказалось, а иных действенных инструментов в распоряжении властей нет. Поэтому параллельно предлагается внести изменения в законодательство о госзакупках (44-ФЗ), чтобы можно было оперативно корректировать сметы в связи с повышением затрат.

Металлолом, кстати, продолжает понемногу дешеветь. Темпы пересмотра закупочных цен составляют порядка 300-500 руб. за т в неделю. Нижняя граница для материала 3А находится теперь примерно на уровне 26 тыс. руб. за т без НДС и железнодорожного тарифа при отгрузке из промышленных регионов Центра и Поволжья. Но на стоимость арматуры это уже никак не влияет.

Вообще, подъем цен на сортовой прокат в России уже, похоже, приобрел инерцию роста. Теперь рынок будет выходить на очередной пик. И понадобятся немалые усилия, чтобы сбить его с этого курса.

Ваша корзина
Ваша корзина пуста