Мировые новости

Цены на листовой прокат растут по всему миру. Как правило, причиной этого роста является дефицит предложения. Спрос на стальную продукцию восстанавливается несмотря на эпидемию коронавируса, а к этому добавляется намерение металлотрейдеров и конечных потребителей пополнить свои складские запасы. Во многих случаях производители не успевают выполнить все заказы и взвинчивают цены.

В некоторых регионах стальная продукция поднялась до максимальной отметки более чем за два года. И рост еще не завершился. Возможно, он не продлится до весны, как считают некоторые производители, но котировки могут остаться на высоком уровне и после снижения ажиотажного спроса. В крайнем случае, в декабре на рынке может произойти понижательная коррекция, но не резкое падение.

Рост на мировом рынке способствует повышению и в России. Если ранее дистрибьюторы могли воздерживаться от значительного увеличения спотовых цен, но теперь у них нет выбора. Экспортный паритет взлетел на небывалую высоту, и сужать его пока что можно только с одной стороны.

Всего лишь месяц назад российские экспортеры горячекатаного проката считали вполне достойной ценой $500 за т FOB. Сейчас котировки впервые с весны 2018 г. приближаются к отметке $600 за т FOB. И это, как считают металлурги, не является кратковременным скачком, после которого рынок быстро откатится на прежние позиции.

Так или иначе, внешние направления стали для металлургических комбинатов приоритетными. Получение новых экспортных заказов, как и весной, во время карантина, компенсирует им сужение внутреннего спроса под действием сезонных факторов. Поставки российским дистрибьюторам осуществляются по остаточному принципу. Отечественный рынок листового проката и раньше был рынком продавца, теперь же его доминирование становится непреодолимым.

«Северсталь» выставляет на декабрь горячекатаный прокат по 49,4 тыс. руб. за т CPT. Сегодня это выглядит безумием, но, с другой стороны, даже с учетом некоторого укрепления рубля в последние дни экспортный паритет составляет порядка 53 тыс. руб. за т. Комбинаты, похоже, и сами не до конца определились со стоимостью листа. Пока точка отсчета находится на уровне около 46 тыс. руб. за т CPT, но в дальнейшем она поднимется выше.

Более-менее понятно с поставками рулонов производителям труб. В декабре они будут получать данную продукцию, в среднем, по 44,5-45 тыс. руб. за т CPT, на январь анонсировано новое повышение до 46 тыс. руб. за т. В связи с этим трубники и дистрибьюторы сами приступили к подъему котировок. В Центральном регионе с его жесткой конкуренцией минимальный уровень заводских цен на круглые и профильные трубы с толщиной стенки 3-5 мм достиг около 44 тыс. руб. за т EXW, а в других местах вполне обычными стали 47-48 тыс. руб. за т.

На споте большинство трейдеров тоже подтягивают трубы вверх. В прайс-листах московских компаний даже самые дешевые позиции указываются не ниже 44,5-45 тыс. руб. за т. Спрос в принципе снизился, но отнюдь не до нуля, а в конце года ожидаются новые закупки под освоение бюджетных средств.

Последовательный рост наблюдается и в других секторах листового проката. Как ожидается, в декабре должна резко подорожать толстолистовая сталь. Подъем на 4-6 тыс. руб. за т, объявленный производителями, должен приблизить ее к котировкам тонкого листа.

Холоднокатаный прокат сейчас в дефиците. Как и в других странах, российский автопром накатывает на финиш года, пытаясь компенсировать потери, понесенные в первом полугодии. Высокий спрос на подкат демонстрируют производители стали с покрытиями. В то же время, объем предложения остается ограниченным из-за ремонтов. В декабре в этом секторе ожидается новый скачок, а некоторые дистрибьюторы в Москве уже выставляют в прайс-листах цены на продукцию толщиной 1 мм выше отметки 60 тыс. руб. за т.

Недостаточным остается и производство проката с покрытиями, а слабый рубль и антидемпинговые пошлины не дают возможность покрыть дефицит за счет увеличения импорта. В декабре оцинковка Z100 толщиной 0,45 мм будет поступать в Москву примерно по 70 за т CPT, но у дистрибьюторов она и так существенно выше. Одни металлотрейдеры при этом стабилизировали спотовые котировки в конце ноября, но другие продолжают прибавлять.

Пошли вверх и спотовые цены на горячекатаный прокат, несколько недель подряд державшиеся примерно на одном уровне. Запасы, сформированные в августе-сентябре, не бесконечны, а новые закупки придется делать дорого, очень дорого. В последние дни большинство металлотрейдеров в Москве и области подняли котировки в прайс-листах на 0,5-1,5 тыс. руб. за т. Уровень реальных сделок с продукцией толщиной 4 мм и более дошел до 43,5 тыс. руб. за т с НДС и продолжает идти вверх.

Основной вопрос заключается в том, как высоко придется карабкаться дистрибьюторам и их клиентам? И, само собой, очень важно то, где будет находиться экспортный паритет в декабре и после Нового года. При этом ситуация меняется быстро и непредсказуемо. С некоторой вероятностью можно предположить продолжение движения рубля курсом на постепенное укрепление. Но без какой-либо гарантии, что в один далеко не прекрасный момент он под влиянием каких-то страхов снова не просядет до 77-80 за доллар.

Мировой рынок листового проката растет, а кое-где — даже очень быстро. Но этот подъем в разных регионах вызван немного различными причинами.

Наиболее логичным образом развивается обстановка в Азии. Здесь подъем обусловлен благоприятной экономической ситуацией в Китае, Вьетнаме и Индии. Несмотря на некоторое ухудшение погодных условий в последние дни котировки на стальную продукцию на китайском рынке держатся на высоком уровне, а железная руда снова дорожает. Поэтому китайские компании продолжают поднимать экспортные котировки на горячекатаный прокат, предлагая продукцию SS400 толщиной от 3 мм по $570-590 за т FOB.

Еще выше цены в Индии, где на местном рынке наблюдается ярко выраженный эффект отложенного спроса. Опираясь на постоянно растущие внутренние котировки, индийские компании постоянно проводят повышательные коррекции на экспорте, ориентируясь, прежде всего, на страны Евросоюза и Персидского залива. Их продукция достигла $600-620 за т FOB и продолжает прибавлять.

Настоящий бум сейчас происходит во Вьетнаме. Местный рынок и так находится на сезонном пике, так спрос разгорается еще и под влиянием высоких темпов экономического роста и благоприятной внешней конъюнктуры. В частности, вьетнамские компании резко нарастили поставки холоднокатаного проката в США. Если они используют подкат местного производства, пошлина на их продукцию не взимается. Поэтому оба вьетнамских производителя горячекатаной продукции Formosa Ha Tinh и Hoa Phat сообщают о невиданном притоке заказов.

Кроме этого вьетнамские компании покупают очень много импортных горячекатаных рулонов под перекат. Стоимость продукции китайского производства при этом достигла $590-600 за т CFR, а предложения от японских, корейских и тайваньских компаний на февраль поступают и по $630-640 за т CFR. Более толстый материал SS400 стоит, в среднем, на $10 за т меньше.

Ожидается, что наступление зимней погоды в Китае приведет к удешевлению стальной продукции на местном рынке. Однако высокий спрос во Вьетнаме и Индии, скорее всего, продолжит поддерживать листовой прокат в Азии, как минимум, до Нового года.

В Турции, Евросоюзе и США взлет цен на листовую продукцию объясняется, прежде всего, острым дефицитом на споте. Активизация спроса со стороны автомобилестроителей и других конечных потребителей и массовое пополнение складских запасов не были покрыты адекватным расширением собственного производства. Европейские и американские компании слишком медленно восстанавливают прежние объемы выпуска, в том числе, и вследствие необходимости выполнения санитарно-эпидемиологических требований.

Скорее всего, в Турции взлет будет менее продолжительным. Местные компании довели базовые котировки на горячекатаный прокат до $650 за т EXW по мартовским контрактам, но в дальнейшем видимый спрос на их продукцию может снизиться вследствие нового ослабления курса национальной валюты. Экспортеры из СНГ успели продать значительные объемы стальной продукции в Турцию, а котировки на горячекатаный прокат достигли $590 за т FOB, но дальнейший рост на этом направлении уже под вопросом.

В Европе корпорация ArcelorMittal предложила рынку новые ориентиры: 600 евро за т EXW за горячекатаный прокат и 700 евро за т — за оцинковку. Нехватка продукции на споте и относительно небольшие объемы импорта действительно способствовали подорожанию горячекатаной продукции на европейском рынке до 540-560 евро за т EXW за базу. Настроения там в целом оптимистичные. Считается, что в ходу вскоре появится вакцина от коронавируса, что позволит снять карантинные ограничения, а приход к власти в США Джо Байдена вернет американо-европейские отношения к согласию, симфонии и идиллии.

Тем не менее, взлет на европейском рынке базируется, прежде всего, на автомобилестроении и пополнении запасов, а оба этих фактора вскоре должны прекратить свое действие. Это может привести к падению цен на листовой прокат с поставкой во втором квартале. В США дефицит более острый, и повышение может продлиться дольше. Правда, подорожание горячекатаных рулонов в США до более $850 за т EXW может сделать американский рынок более доступным для импорта даже с учетом стальных тарифов.

Итак, в целом получается, что в ближайшем будущем спада на мировом рынке листового проката произойти не должно. Возможны ослабление спроса в Турции и небольшая понижательная коррекция в Азии, если в Китае погода совсем испортится, но российские экспортеры, скорее всего, сохранят свои экспортные цены на высоком уровне.