Мировые новости

На российском рынке листового проката и сварных труб происходят новые потрясения, источник которых, как обычно, находится за пределами нашей страны. В середине марта в Евросоюзе и Турции произошел новый скачок цен на горячекатаный прокат, что позволило российским компаниям поднять экспортные котировки до рекордного уровня с 2008 г., а резкое удешевление нефти, спровоцированное коронавирусными проблемами в Европе, и повышение международной напряженности привели к падению курса рубля.

Внешние тенденции, как всегда, обернулись новыми проблемами для российского внутреннего рынка. Металлургические компании подняли цены на листовой прокат на апрель и уже анонсируют новое подорожание в мае. Соответственно, возобновился подъем на споте, а производители сварных труб увеличивают стоимость своей продукции. Между тем, дороговизна оказывает все более заметное и угнетающее воздействие на спрос.

Где и когда будет пик этого подъема? С одной стороны, турецкие металлургические компании обеспечены заказами до июля, европейские — до конца третьего квартала, а российские заключают контракты с майской поставкой. До этого времени спад маловероятен, тем более, что в Европе наблюдается острый дефицит листового проката, да и в России нет и не предвидится избытка предложения. Однако, с другой стороны, мировая экономика становится все более нестабильной.

Благодаря подъему на внешних рынках экспортные котировки на российский горячекатаный прокат при поставках в Турцию и страны Ближнего Востока достигли $840 за т FOB, а меткомбинаты устанавливают предложения на еще более высоких отметках. На европейском направлении уже не выглядят фантастикой и $900 за т FOB. Вполне возможно, что цены выйдут на этот рубеж в апреле. Острая нехватка проката в Евросоюзе и ожидание запуска трехтриллионной программы модернизации инфраструктуры и внедрения «беуглеродных» технологий в США поднимают стальную продукцию все выше и выше.

При этом западные экономики, где, в первую очередь, раскручивается рост цен на металл, не производят впечатления процветающих. В Европе продлеваются локдауны. Автомобилестроение сбавляет обороты из-за нехватки полупроводников для электроники, а спрос на легковые машины снова упал. В депрессии почти повсеместно находится строительный сектор. Все это делает ситуацию нестабильной, хотя, скорее всего, в ближайшие недели, а то и месяцы высокие цены на мировом рынке никуда не исчезнут. На повышение работает даже Китай, где ожидается частичная или полная отмена возврата НДС экспортерам стали.

В то же время, реальные проблемы западных стран обрушили нефтяные котировки. Растет международная напряженность, причем теперь в ее фокусе находится не только Россия, но и Китай. Под влиянием этих факторов снова подешевел рубль, который опять стоит более 76 за доллар. Соответственно, на небывалую высоту взлетел экспортный паритет для горячекатаного проката.

Можно сказать, что отечественные металлургические компании проводят еще достаточно умеренную политику. Базовые котировки на апрель поднялись пока что до 70 тыс. руб. за т CPT с НДС или немногим более. В мае они могут повыситься еще на 3-4 тыс. руб. за т, но это еще не полностью решено. За месяц обстановка на мировом рынке может измениться.

Самое главное, чтобы прошел период слабости у рубля, и он снова вернулся в интервал 72-74 руб. за доллар. В принципе, если американский президент Байден объявит на следующей неделе о выпрыскивании в национальную экономику еще $3 трлн. с непонятными источниками финансирования, доллар и в самом деле может пойти вразнос. Хотя, тогда мощный пинок получат и цены на различные ресурсы, включая прокат.

Впрочем, как бы ни важны были внешние факторы для российского рынка стали, работать-то надо с отечественными потребителями. Дистрибьюторские компании, не имея особого выбора, подняли котировки на горячекатаный прокат в прайс-листах на 3-4 тыс. руб. за т, доведя стоимость листа толщиной 4 мм до 69 тыс. руб. за т и выше. Как сообщают металлотрейдеры, 72 тыс. руб. за т становятся рабочим уровнем. Также на 3 тыс. руб. за т и более поднялась толстолистовая сталь.

Повышение затрагивает и другие сегменты рынка листового проката. Холоднокатаная продукция толщиной 1 мм достигла 87-88 тыс. руб. за т в прайс-листах ряда компаний в Москве и области, а продается реально за 86 тыс. руб. за т и более. В мае ожидается ее подорожание, как минимум, до 90 тыс. руб. за т. Данная продукция по-прежнему остается востребованной, а в связи с намеченными на апрель ремонтами объем предложения и далее останется ограниченным.

Котировки на оцинкованную сталь Z100 толщиной 0,45 мм превысили 100 тыс. руб. за т. Начинается весна с традиционным стартом «высокого» сезона, но настроения большинства участников рынка пессимистичные. Складские запасы, как правило, невелики, но видимый спрос еще ниже. Для ряда видов продукции, для изготовления которой используется прокат с покрытиями, есть реальная опасность замещения неметаллическими аналогами, которые подорожали в меньшей степени.

Низкий спрос наблюдается и в секторе горячекатаного проката. Некоторые конечные потребители, похоже, вообще не могут позволить себе приобретать его по текущим ценам и, скорее всего, будут вынуждены приостановить свое производство. Тем не менее, полного обвала, конечно, не произойдет. По крайней мере, некоторые клиенты имеют возможность приобретать лист в запас, оберегая себя от будущего подорожания. Ряд дистрибьюторских компаний также могут себе позволить осуществлять продажи без отсрочки платежа. В целом, рынок приспосабливается к новым ценам, хотя, понятно, что и с существенными потерями.

На новый уровень выходят сварные трубы. Комбинаты продали апрельские рулоны по 69-70 тыс. руб. за т CPT, а на май уже установили цены на уровне порядка 73 тыс. руб. за т. Соответственно, трубные заводы кто быстрее, кто медленнее подгоняют свои отпускные котировки на новые ориентиры. Минимальные цены на профильные и круглые трубы с толщиной стенки 3-4 мм составляют около 67-67,5 тыс. руб. за т EXW в Центральной России, а верхняя граница уже существенно перевалила за 70 тыс. руб. за т.

Подорожание труб строительного назначения происходит и на споте. Дистрибьюторы, повысив котировки на листовой прокат, осуществили аналогичные действия и в отношении трубной продукции. Стоимость наиболее дешевых позиций обычно указывается не ниже 66 тыс. руб. за т с НДС. Спрос, конечно, оставляет желать много лучшего, но наступление весны и реальное повышение деловой активности в строительном секторе дает некоторые надежды на улучшение.

После скачка на текущей неделе темпы роста цен на листовой прокат и трубы могут снова замедлиться в конце марта — начале апреля, особенно, если рубль в ближайшие дни улучшит свои позиции. Но общая тенденция на повышение остается, пока растет Европа и не снижаются котировки в Турции.