Паническое подорожание. Российский рынок листового проката и сварных труб на 31 марта 2021г
Апрель только начался, но у всех на слуху май, на который российские металлургические комбинаты планируют резкое подорожание листового проката — не менее, чем на 6-10 тыс. руб. за т по сравнению с текущими котировками. Понятно, что отечественные производители руководствуются процессами, происходящими за рубежом, где в конце марта ускорился подъем цен, но заявленное ими подорожание становится откровенно разрушительным для российского рынка.
Сейчас дистрибьюторские компании и трубные заводы не жалуются на отсутствие спроса. Резкий рост запустил механизм ажиотажных спекулятивных закупок. Продавцам приходится указывать завышенные котировки в прайс-листах, чтобы защитить свои запасы от вымывания. Однако подорожание ускоряет процесс деградации оборотного капитала и оказывает давление на конечное потребление, которое все больше приходит в упадок.
Весенняя активизация спроса в строительном секторе, так или иначе, произойдет. Но в целом приобретать металлопродукцию будут, в основном, крупные компании, располагающие достаточными средствами, либо те, у кого на долю проката приходится незначительная доля в общих затратах. Для металлообрабатывающей отрасли, производителей металлоконструкций и метизделий проблемы множатся, и нынешний кризис переживут не все. Пожалуй, рынок стальной продукции вполне созрел для введения государством каких-либо мер ценового контроля.
Нет, у российских меткомбинатов сейчас все хорошо. Экспортные котировки на горячекатаный прокат могут превышать $850 за т FOB, а «Северсталь», для которой приоритетным рынком сбыта является европейский, вышла на рубеж $900 за т FOB. С внешними заказами нет проблем: российский металл оторвут с руками, естественно, там, где на него не установлены антидемпинговые пошлины и в пределах квот.
При этом металлургические компании в апреле сократят выпуск вследствие проведения запланированных ранее ремонтов. Таким образом, дистрибьюторским компаниям волей-неволей придется осуществлять достаточно большие закупки в мае. На тот месяц «Северсталь» уже анонсировала подорожание горячекатаного проката толщиной от 4 мм до 80 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС. Другие меткомбинаты, не имеющие возможности поставлять свою продукцию в ЕС из-за более высоких ставок антидемпинговых пошлин, пока проявляют относительную умеренность, выставляя предварительные предложения на уровне 75-76 тыс. руб. за т. Котировки на рулон для трубных заводов в мае, как ожидается, достигнут 76-77 тыс. руб. за т CPT.
Естественно, подорожание затронет и другие сектора российского рынка листового проката — от толстолистовой стали до полимерки. Холоднокатаная продукция в мае, например, определенно превысит 90 тыс. руб. за т CPT, благо, спрос на нее достаточно высокий со стороны как российских, так и зарубежных покупателей. В частности, рост демонстрируют такие сегменты как автомобилестроение, производство проката с покрытиями и труб из холоднокатаных рулонов.
Анонсы металлургических компаний запустили процесс резкого подъема цен на спотовом рынке. Стоимость горячекатаного проката толщиной 4 мм в реальных сделках перевалила за отметку 70 тыс. руб. за т и идет вверх. Дистрибьюторские компании в Москве и области на этой неделе дружно взвинтили котировки в прайс-листах на 4-6 тыс. руб. за т. Предложения по горячекатаному листу у ряда продавцов вышли на уровень 75 тыс. руб. за т и выше, а остальные, очевидно, присоединятся к ним в ближайшее время. Цены намеренно завышаются, в частности, чтобы не допустить перетекания стальной продукции к спекулянтам. Некоторые металлотрейдеры тщательно дозируют продажи. Объявленные на май 75-80 тыс. руб. за т определенно стали всеобщим ориентиром.
Идут вверх и заводские котировки на сварные трубы. Верхнюю границу задает «Северсталь». Профильная и круглая продукция с толщиной стенки 3-4 мм, которую выпускает Череповецкий меткомбинат, уже предлагается, как минимум, по 77,5 тыс. руб. за т EXW с поставкой в мае. Нижняя граница, примерно приравненная к апрельской стоимости рулона, пока составляет в Центральной России около 67 тыс. руб. за т EXW.
На споте трубная продукция повторяет путь листового проката, хотя и с несколько меньшей скоростью. В прайс-листах трейдеров в Москве профильные и круглые трубы с толщиной стенки 3-4 мм пока что достигли только 71-72 тыс. руб. за т с НДС, а малый профиль, который всегда востребован, приближается к отметке 90 тыс. руб. за т.
Все бы не так уж плохо, но новое подорожание наносит очередной удар по и без того депрессивному рынку. По итогам первого квартала, если не считать ажиотажных закупок в конце марта, многие дистрибьюторы сократили продажи конечным потребителям на десятки процентов по сравнению с началом прошлого года (до обострения обстановки с коронавирусом и установления карантина). В частности, сильно провалилось конечное потребление оцинкованного и окрашенного проката, серьезный спад произошел в секторе металлоконструкций, сузились продажи труб. С нынешними ценами под большим вопросом становится будущий спрос со стороны индивидуального жилищного строительства, который в прошлом году во многом вытянул на себе рынок.
Сейчас для меткомбинатов внутренний спрос не в приоритете. Уже целый год они получают сверхприбыли благодаря исключительно удачной внешней конъюнктуре. Но при этом устанавливаемые ими высокие цены буквально выжигают российский рынок. Понятно, что не до состояния мертвой пустыни, но потери уже достаточно серьезные, а дальше будут еще выше. А ведь между тем не было еще таких подъемов, которые не заканчивались бы спадами...
В конце прошлого года основной пафос в кампании против взлета цен на прокат был направлен в отношении арматуры и металлотрейдеров. Однако сейчас подорожание горячекатаного листа до 75-80 тыс. руб. за т по инициативе меткомбинатов грозит более суровыми проблемами для российской экономики в целом. Как бы оно не обернулось потерянными процентами роста ВВП!
Поэтому можно предположить, что увеличивается вероятность принятия каких-либо государственных мер против избыточного подъема цен на прокат. Варианты работающих решений уже имеются. Это, в частности, демпферный механизм, который был использован в целях сдерживания роста цен на бензин в 2018 г., и плавающая экспортная пошлина на зерновые, которая как раз будет постепенно вводиться во втором квартале. Пожалуй, такие решения назрели и для российского рынка листового проката.
