Поиски твердого дна. Мировой рынок сортового проката на 1 февраля 2021г
В последнюю неделю января котировки на сортовой прокат на мировом рынке продолжали снижаться под влиянием предложений дешевой китайской продукции, дальнейшего спада цен на металлолом и низкого спроса. Многие потребители приостановили закупки в расчете на более выгодные предложения от поставщиков.
Металлургические компании, в то же время, как правило, тоже не проявляли особой активности. Они надеются переждать неблагоприятный период и возобновить продажи уже после Нового года по китайскому календарю (12 февраля). Ожидается, что после праздников обстановка в Китае улучшится, а экспортные котировки местных компаний возрастут.
Однако возвращения цен на уровень начала текущего года во второй половине февраля, скорее всего, не произойдет. Прежний ажиотажный спрос уже не вернется, а реальное потребление сортового проката на большинстве рынков оставляет желать лучшего. Кроме того, новым источником слабости является Восточная Азия вследствие превращения Китая из импортера стальной продукции в экспортера.
Действительно, в последние несколько недель азиатский рынок испытывает давление со стороны китайских компаний, которые перед праздниками отправляли на экспорт свои излишки по весьма умеренным ценам. В частности, заготовку, замаскированную под квадратный пруток, они предлагали по $550-560 за т FOB, стоимость арматуры могла опускаться до $610-615 за т FOB, а катанку мелкие производители в Хэбэе и Таншане были готовы продавать менее чем по $600 за т FOB, тогда как более крупные компании старались не опускаться ниже $635-640 за т.
При этом не только китайцы готовы играть на понижение. Иранские экспортеры вышли с новыми предложениями по заготовке на уровне $560-570 за т CFR при поставках в страны Юго-Восточной Азии в обход американских санкций. Увеличили активность на региональном рынке металлурги из Индии, где с начала года идет непрерывное удешевление сортового проката. Отдельные предложения с их стороны поступают менее чем по $540 за т FOB.
Котировки на российскую заготовку также опустились до около $575-580 за т CFR Филиппины по сравнению с $600 за т и выше в середине февраля. Но реальных сделок почти нет. Азиатские прокатчики либо выжидают, либо просто не нуждаются в новых закупках полуфабрикатов. Спрос на сортовой прокат в странах региона сейчас весьма низкий.
В Китае, как сообщает консалтинговая компания Mysteel, видимый спрос на арматуру к концу января упал до самого низкого значения с марта прошлого года, когда большая часть строек была закрыта из-за эпидемии коронавируса. Сейчас многие строительные компании отпустили сотрудников на праздники раньше обычного, чтобы те, в случае чего, успели отбыть карантин в своих родных деревнях, отпраздновать и вернуться обратно.
Впрочем, очень уж сильного падения на китайском спотовом рынке не происходит. Котировки на Шанхайской фьючерсной бирже находятся примерно на уровне начала второй половины декабря. Металлургические компании не хотят сбрасывать цены из-за высоких затрат на сырье — железную руду и металлолом. Некоторые производители планируют приостановку выпуска стальной продукции на время праздников, что для Китая не слишком типично. Достаточно велика вероятность, что во второй половине февраля, когда завершатся каникулы, стоимость проката в Китае снова пойдет вверх.
На это надеются поставщики стальной продукции из Турции и СНГ, которым из-за китайской конкуренции пришлось приостановить экспортные поставки катанки. Впрочем, здесь есть еще один важный фактор — падение цен на металлолом в Турции. Одна из сделок на прошлой неделе была заключена из расчета $408 за т CFR для базового сорта HMS № 1&2 (80:20), тогда как в начале января этот материал достигал $480 за т.
Удешевление металлолома потянуло за собой вниз сортовой прокат и полуфабрикаты. На внутреннем рынке Турции котировки на арматуру упали до около $610-625 за т EXW без НДС, а на экспорте — до $600-620 за т FOB. Видимый спрос на заготовку в средиземноморском регионе практически нулевой. Номинальные цены на продукцию из СНГ находятся в интервале $550-570 за т FOB, но покупатели считают их слишком высокими. Даже на нижней границе этого интервала интерес практически отсутствует.
Впрочем, металлургические компании из СНГ полностью обеспечили себя внешними заказами на февраль и поэтому могут сделать паузу в ожидании прихода лучших времен. Их ожидания связаны, прежде всего, с отскоком цен на металлолом в Турции. Падение во второй половине января происходило в условиях минимального видимого спроса, а в середине февраля турецким металлургам так или иначе придется возвращаться на рынок для пополнения складских запасов. Тогда лом должен будет снова прибавить. Кроме того, ближе к началу календарной весны активизируется местный рынок арматуры.
Правда, отскок, очевидно, будет менее значительным, чем январское падение. Мировой рынок лома сейчас повсеместно столкнулся с уменьшением спроса. В феврале этот материал, как ожидается, должен подешеветь в США и европейских странах. Под влиянием этого фактора прекратился рост цен на сортовой прокат в Европе. Потребители в основном обеспечили себя продукцией, как минимум, на месяц вперед, так что спрос перестал быть ажиотажным. В феврале ожидается незначительное понижение котировок на арматуру и катанку. Тем не менее, потребность в сортовом прокате достаточно велика, так что поставщики из Турции и СНГ рассчитывают на успешное заключение контрактов на апрель в пределах квоты на второй квартал.
В начале февраля мировой рынок сортового проката должен стабилизироваться благодаря завершению китайской предпраздничной распродажи. Поставщики, наконец, нащупают дно, от которого можно будет оттолкнуться. Однако возобновления бурного роста, скорее всего, не произойдет.
