Мировые новости

Повышательные моменты. Мировой рынок сортового проката с 14 по 21 января 2022

 

Во второй половине января на мировом рынке сортового проката и заготовки продолжился рост цен. У этого процесса несколько составляющих. Прежде всего, в ряде стран расширился спрос на полуфабрикаты. Китайские компании активно приобретали их, соглашаясь на постепенное повышение котировок, под влиянием благоприятных ожиданий на весну. Китайское правительство уже приняло ряд мер по стимулированию экономического роста, включая увеличение финансирования инфраструктурных проектов. В то же время, собственное производство товарных полуфабрикатов в последнее время уменьшилось.

На Ближнем Востоке значительные объемы полуфабрикатов приобретают египетские компании. Но стоимость данной продукции там уже, по-видимому, близка к пику – по крайней мере, на ближайшие недели. Турецкие мини-заводы столкнулись с проблемами в обеспечении природным газом и электроэнергией. Кроме того, сейчас им выгоднее покупать металлолом, чем заготовку. Подъему же цен в Турции препятствует низкий спрос.

Наконец, европейские металлурги смогли осуществить повышение котировок на сортовой прокат, частично перекрыв увеличение затрат. Стоимость природного газа и электроэнергии в регионе во второй половине января снизилась, но все равно остается достаточно высокой. Да и до конца зимы могут еще состояться похолодания, способные вызвать новые скачки на энергорынке. Однако в целом европейские производители настроены оптимистично и рассчитывают на активизацию спроса с наступлением весны.

Китайский рынок стали, преодолев спад в конце декабря, снова выглядит бодрячком. С начала года котировки на арматуру на Шанхайской фьючерсной бирже поднялись примерно на 350 юаней ($55) за т, а в начале третьей декады января впервые с конца октября прошлого года превысили отметку 4700 юаней ($740) за т по майскому контракту.

Причем если ранее повышение базировалось на оптимистичных ожиданиях, то теперь можно точно рассчитывать на улучшение в феврале-марте. Китайские власти утвердили на 2022 г. эмиссию инфраструктурных облигаций почти на $350 млрд. и призвали администрации провинций не тянуть с их выпуском и запуском новых строительных проектов. Народный банк Китая, в то же время, сбавил ставку резервирования для коммерческих банков и немного снизил ссудный процент. Эти меры способствуют расширению объемов средств, поступающих в реальный сектор экономики.

Правда, в последние дни перед Новым годом по китайскому календарю (1 февраля) активность на рынке КНР уменьшилась, но перспективы достаточно благоприятны. В частности, китайские прокатчики проявляют значительный интерес к импорту заготовки. Собственное производство полуфабрикатов в стране в последнее время сократилось. Некоторые мини-заводы сделали паузу, отпустив сотрудников по домам на праздники. У других возникли проблемы вследствие дороговизны металлолома. В провинции Хэбэй вступили в силу новые ограничения на выплавку стали, введенные с целью улучшения экологической обстановки перед началом Олимпиады.

Цены на заготовку, поставляемую в Китай, постепенно приподнимаются. Иранская продукция еще может быть доступной местным компаниям по $625 за т CFR, но предложения со стороны индийских и индонезийских поставщиков начинаются от $635 за т. В январе активизировались в качестве покупателей полуфабрикатов тайваньские компании. На этом рынке индонезийская заготовка во второй половине месяца продавалась по $640-645 за т CFR, а российский поставщик смог получить $655 за т.

Пока не очень высокий спрос наблюдается на Филиппинах, но местные прокатчики в целом обеспечили себя полуфабрикатами на март. Впрочем, весной спрос на сортовой прокат и заготовку в Юго-Восточной Азии обещает быть достаточно высокий. В частности, ожидается возвращение на рынок Сингапура, где для строительной отрасли отменяются ограничения, связанные с эпидемией коронавируса. Вообще, объявление новых жестких локдаунов в регионе считается маловероятным.

Компании из Омана, Индии, Вьетнама, Индонезии проявляют высокую активность на рынке сортового проката в Юго-Восточной Азии. Однако их предложения пока недостаточно высокие по цене, чтобы это направление стало привлекательным для турецких металлургов. Слабый спрос на внешних рынках остается для них серьезной проблемой, не позволяющей повысить экспортные котировки. Стоимость турецкой арматуры пока не может покинуть интервал $700-720 за т FOB, а катанки - $790-810 за т. Причем в последнее время цены тяготеют к нижним границам.

Сейчас турецкие металлурги столкнулись с новой напастью. Из-за похолодания и аварии на иранском газопроводе в стране возник дефицит природного газа, а также электроэнергии, так как почти 30% национальной генерации приходится на газовые энергоблоки. Турецкая газовая компания Botas с 21 января сократила поставки газа на металлургические предприятия – пока что до конца месяца. Однако существенные последствия для сталелитейной отрасли могут наступить только если решение газовой проблемы затянется.

Экономика Турции отходит от прошлогоднего валютного шока. Курс лиры по отношению к доллару стабилен с конца прошлого года. При этом местный Центробанк продолжает политику относительно низких процентных ставок. Тем не менее, спрос на прокат строительного назначения минимальный из-за неблагоприятных погодных условий и сохраняющейся неопределенности. Внутренние цены на арматуру тоже не в силах оторваться от рубежа $700 за т EXW без НДС.

Стоимость металлолома в Турции сравнительно стабильна и не превышает $470 за т CFR. Для турецких компаний покупать его выгоднее, чем заготовку, предложения по которой могут достигать $675 за т CFR при затратах на доставку порядка $30 за т. Такую цену могут платить только производители катанки и при срочной поставке. Для заводов, выпускающих арматуру, предельное значение сейчас составляет $650-655 за т.

Впрочем, производители из СНГ имеют привлекательную альтернативу в виде Египта, который снова стал крупнейшим импортером заготовки в регионе. При отправке продукции на этом направлении котировки достигли $635-640 за т FOB, а новые предложения доходят до $645 за т. Но это уже, пожалуй, максимум, что могут себе позволить египетские прокатчики. К тому же, при дальнейшем росте на этот рынок могут вернуться экспортеры из Ирана и Индии, которые пока сосредоточены на странах Восточной Азии и Персидского залива.

По некоторым данным, небольшие объемы заготовки из СНГ пошли в Европу при цене порядка $640 за т. Однако рассчитывать на то, что европейские мини-заводы начнут массово использовать покупные полуфабрикаты, сейчас сложно. В принципе, обстановка на европейском рынке улучшилась по сравнению с декабрем. Стоимость электроэнергии для промышленных потребителей уменьшилась до 100-150 евро за МВт-ч, газ «подешевел» до $800-900 за 1 тыс. куб. м. Поэтому затраты уже не запретительно велики. Кроме того, на юге Европы в середине января существенно понизился металлолом.

При этом европейские мини-заводы все-таки постепенно проталкивают повышение цен на стальную продукцию. Спрос еще не слишком высокий, но с приближением весны он, как ожидается, возрастет, что создаст условия для дальнейшего подорожания.

Вообще, рыночная обстановка для российских компаний выглядит умеренно позитивной. Китай сейчас возьмет паузу на пару недель, под вопросом остается Турция, но экспортные котировки на заготовку и сортовой прокат могут в ближайшее время немного прибавить, а затем в худшем случае только стабилизируются, а не упадут обратно.

Ваша корзина
Ваша корзина пуста