Мировые новости

Мировой рынок сортового проката проходит тот путь, который чуть раньше был проложен листовой продукцией. Подъем цен на заготовку и арматуру ускорился, причем стальную продукцию подпирает так же стремительно дорожающий металлолом, который уж почти достиг максимальной отметки 2011 г. и приближается к новым ориентирам образца 2008 г.

Этот ажиотаж в полной мере распространился и на российский рынок. Стоимость арматуры практически уравнялась с котировками на горячекатаный прокат, хотя на экспорте сорт значительно отстает от листа. При этом реальное потребление проката в строительной отрасли весьма высокое, спрос традиционно вырос в последние недели года.

Из ряда вон выходящее 50%-е подорожание арматуры в течение каких-то четырех недель вносит все большую дезорганизацию. Ряд участников рынка призывают к государственному вмешательству. И скорее всего, их призывы не останутся без ответа.

Объективно для российской строительной отрасли 2020 г. заканчивается неплохо. По данным Росстата, ввод в строй жилья по итогам одиннадцати месяцев наконец превысил прошлогодний график, хотя в секторе многоквартирных домой пока наблюдалось снижение на 2,2% по сравнению с январем-ноябрем 2019 г. Показатель объема строительных работ после семи месяцев слабого уменьшения в ноябре вышел в ноль по сравнению с тем же периодом прошлого года.

По оценкам ДОМ.РФ, в 2020 г. банки выдадут на 1 трлн. руб. кредитов по льготной ипотеке. Центральный банк РФ, по словам его главы Эльвиры Набиуллиной, предлагает закрыть программу после 1 июля 2021 г., чтобы не создавать «спекулятивных пузырей», но обещает и далее удерживать ключевую ставку на низком уровне.

Достаточно важным событием для рынка событием стало сообщение о создании ДОМ.РФ. Девелопмент — государственной строительной компании, которая имеет все шансы стать одним из крупнейших застройщиков в стране (если вообще не крупнейшим). По крайней мере, по словам главы ДОМ.РФ Виталия Мутко, компания замахивается на проведение реновации в пределах всей России и застройку целых микрорайонов.

Естественно, что перед самым концом года строители вынуждены приобретать необходимую им арматуру буквально по любым ценам. Между тем, в прайс-листах дистрибьюторов в Москве и области на этой неделе котировки на продукцию А500С размером 12 мм выросли до умопомрачительных 63-65 тыс. руб. за т с НДС, что более чем на 50% превышает уровень месячной давности. Характерно, что практически в этом же интервале находятся основные позиции по фасонному прокату, включая балку малых и средних размеров. Только катанка в прайс-листах может доходить до отметки 70 тыс. руб. за т.

При этом металлотрейдеры предпринимают чрезвычайные меры для защиты своих складских запасов. Некоторые компании работают только с конечными потребителями либо жестко ограничивают поставки «в одни руки».Считается, что рынок еще не достиг пика, так что покупательский спрос зачастую имеет спекулятивный характер.

Металлургическим компаниям, похоже, пока не хватает ориентиров. Ранее в качестве возможной цены на арматуру А500С в январе назывались 56-58 тыс. руб. за т CPT, но теперь производители замахиваются более чем на 60 тыс. руб. за т. Хотя это не менее чем на $70-80 за т превышает текущий экспортный паритет, металлургов тоже можно понять. На прошлой неделе заготовка прибавила на внешних рынках почти 10% и, похоже, еще не останавливается. Металлолом, поставляемый в Турцию, превысил отметку $400 за т FOB. На внутреннем рынке его стоимость подошла к 24 тыс. руб. за т без НДС и железнодорожного тарифа. При этом объем предложения остается недостаточным.

Правда, Министерство экономики прислушалось к жалобам металлургов и подготовило проект постановления правительства о повышении экспортной пошлины на лом до 45 евро за т. Если ведомства сработают оперативно, оно может вступить в силу вскоре после Нового года. Ломосборщики восприняли это предложение настороженно, указывая на то, что экспортные ограничения могут привести к снижению ломосбора. Однако в ближайшей перспективе оно, скорее, окажет положительный эффект на рынок. Металлолом в России и так дефицитный, так что сталелитейные компании всячески заинтересованы в его бесперебойных поставках на заводы. К тому же, мировые котировки на лом поднялись настолько высоко, что его экспорт останется выгодным даже при уплате пошлины в 45 евро за т. Просто планка внутренних цен опустится по сравнению с внешним рынком.

Строительные компании между тем призвали правительство принять меры и в отношении резкого подорожания стальной продукции. Хотя доля расходов на металл в общей себестоимости у них сравнительно невелика, прибавка более 20 тыс. руб. за т к цене на арматуру — это ощутимо. А производителей металлоконструкций взлет котировок на стальную продукцию вообще загоняет в глухой угол. Так что, вполне вероятно, что правительство обратит свое далеко не благосклонное внимание на российский рынок стали. По крайней мере, вице-премьер Марат Хуснуллин дал Минпромторгу поручение разобраться с ценами на арматуру.

В принципе, за последние несколько лет на отечественном рынке уже случались кратковременные взлеты именно в этом секторе. Причем весной 2016 г. причиной его было точно такое же стремительное подорожание за рубежом. Но тогда экспортные котировки достаточно быстро понизились, что сделало уже начавшееся к тому времени расследование ФАС не актуальным. Сейчас же создавшаяся ситуация выглядит более сложной.

Если подъем цен на листовой прокат на мировом рынке был вызван реальным расширением спроса при остром дефиците предложения, то в основе подорожания сорта лежит, прежде всего, сырьевой фактор. Поставки металлолома в этом году значительно сократились из-за уменьшения ломосбора в странах-экспортеров. А объявления новых «локдаунов» в европейских странах еще сильнее подогревают ажиотаж. В Турции прогнозируется скорое подорожание металлолома до $500 за т CFR. Причем местным компаниям, обеспокоенным перспективами сырьевого обеспечения на февраль, придется, очевидно, принять эту цену. В Китае железная руда дошла до максимальной отметки с 2011 г. и уже не так и далека от абсолютного рекорда - $190 за т CFR.

Металлолом и руда заставляют стальную продукцию подниматься все выше, а непрерывный рост цен стимулирует ажиотажный спрос на прокат. В частности, в Турции металлургические компании подняли внутренние цены на арматуру до более $620 за т EXW по сравнению с $570-580 за т в середине декабря, чему, впрочем, способствовали колебания валютного курса. В отличие от рубля, понизившегося в последние дни вслед за нефтью, турецкая лира укрепилась за последнюю неделю более чем на 4% по отношению к доллару.

Экспортные котировки на турецкую арматуру вышли на уровень $610-630 за т FOB, а новые предложения достигают $650 за т. Катанка перевалила за $700 за т FOB. Поэтому турецкие компании соглашаются на приобретение заготовки из СНГ по $580-600 за т CFR. Российские металлурги, впрочем, уже взвинтили цены на полуфабрикаты до $600 за т FOB, а котировки на арматуру и катанку достигли соответственно $650 и более $720 за т FOB. Правда, они пока не подкреплены сделками, но в последние дни рост цен на сортовой прокат был зафиксирован в странах Персидского залива и Северной Африки. Ранее компании из этих стран не покупали заготовку, считая ее стоимость сильно завышенной, но теперь цены порядка $580-600 за т CFR для них вполне реальны.

В Китае в середине декабря рынок взял небольшую передышку. Внутренние цены на арматуру слегка понизились, а некоторые компании даже задумались о реэкспорте заготовки, которую они приобретали два месяца тому назад по ценам ниже $500 за т CFR. Сообщалось, в частности, о предложениях для филиппинских прокатчиков на уровне $545-550 за т CFR.

Однако в последние дни китайский рынок пошел на взлет. На торгах Шанхайской фьючерсной биржи 22 декабря майский контракт на арматуру был закрыт по 4465 юаней ($604 без НДС) за т, что представляет собой наивысшую отметку с 2011 г. Товарная заготовка в Таншане достигла 4000 юаней ($541 без НДС) за т — максимального уровня более чем за три года. Одновременно в Китае резко подорожали металлолом и железная руда.

По мнению китайских специалистов, стоимость стальной продукции в стране останется на высоком уровне, по меньшей мере, до конца первого полугодия 2021 г. вследствие повышенного уровня спроса. В Китае заканчивается 13-я Пятилетка и стартует следующая, 14-я, что сопровождается ускоренным завершением одних крупных проектов и запуском других. На конференции Mysteel’s Annual Summit указывалось, что в 2020 г. видимое потребление стальной продукции в Китае увеличилось на 9,6% по сравнению с прошлым годом, а в строительной отрасли — так даже на 13,4%. Эти тенденции будут продолжаться и в ближайшие месяцы, в связи с чем в Китае будет наблюдаться дефицит проката и металлургического сырья.

На волне подорожания металлолома стоимость заготовки в странах Восточной Азии тем временем достигла $570-580 за т CFR. Предложения поступают и по более высоким ценам, но спрос существенно уменьшился. Вообще, стремление потребителей отложить закупки в надежде на понижение котировок после Нового года прослеживается на всех региональных рынках. Но ожидаемое всеми очередное повышение цен на металлолом в январе ставит эти планы под вопрос.