Точка относительного равновесия. Российский рынок сортового проката на 15 марта 2021г
К середине марта обстановка на российском рынке сортового проката пришла в определенное равновесие. Умеренное повышение, осуществленное металлургическими компаниями в текущем месяце, позволило дистрибьюторам подтянуть спотовые котировки к заводским. А приближение весны и благоприятные перспективы в строительной отрасли дают им возможность продолжать постепенное поднятие цен.
Правда, в последние дни вновь усложнилась ситуация за рубежом. Падение на турецком рынке металлолома привело к удешевлению российской заготовки на Ближнем Востоке и резкому сужению видимого спроса на эту продукцию. В Китае цены на стальную продукцию нестабильны, что оказывает неблагоприятное воздействие на всю Восточную Азию. По-видимому, в ближайшее время экспортные котировки на российскую заготовку понизятся.
В то же время, длительным этот спад, скорее всего, не будет. А на отечественном рынке сортового проката сохранится тенденция к повышению. Спрос на стальную продукцию строительного назначения с наступлением весны возрастет, а металлургические компании вынуждены учитывать новое подорожание металлолома, причиной которого стало усиление конкуренции между потребителями.
После резких колебаний в январе-феврале на российском рынке арматуры наступило кратковременное затишье. Металлургические компании снова откорректировали цены, так что теперь минимальный уровень первичного рынка для продукции А500С размером 12 мм составляет около 50 тыс. руб. за т CPT. Впрочем, дороже 53 тыс. руб. за т заводы ее тоже не предлагают.
Имея в наличии четкий ориентир, дистрибьюторы понемногу приподнимают спотовые цены. В прайс-листах московских компаний стоимость арматуры А500 размером 12 мм варьирует, в основном, в интервале 51-53 тыс. руб. за т с НДС, но и в реальных сделках котировки тяготеют к 51 тыс. руб. за т. В дальнейшем поставщики рассчитывают понемногу прибавлять, учитывая вполне вероятное повышение заводских цен в апреле.
В секторе фасонного проката сохраняется относительная стабильность. Некоторые металлотрейдерские компании вносят небольшие изменения в свои прайсы, но реальных сделок это практически не касается. Как правило, уголок и швеллер продаются на споте немного выше уровня заводских цен на март, которые, возможно, не претерпят особых изменений и в следующем месяце. Разве что балка может подорожать, реагируя на увеличение стоимости листового проката.
Росту цен на арматуру во второй половине марта, безусловно, способствует приостановка ценовой войны между поставщиками в Центральном ФО. Но в целом эта тенденция опирается на реальные факторы. Прежде всего, достаточно благоприятной выглядит обстановка в строительном секторе. По данным вице-премьера Марата Хуснуллина, в первые два месяца 2021 г. в стране были выданы разрешения на строительство 3,58 млн. кв. м многоквартирных домов, что на 18% больше, чем в тот же период годом ранее. Бурный рост ожидается в текущем году в инфраструктурном строительстве вследствие расширения капиталовложений в модернизацию дорожной сети.
В правительстве подготовлен проект перехода к ресурсно-индексному методу определения сметной стоимости строительства, который планируется совершить в начале 2022 г. Это позволит строителям гибче реагировать на ценовые изменения, в частности, колебания в стоимости стальной продукции. Впрочем, шок от резкого подорожания проката в конце прошлого года, можно сказать, уже проходит. По крайней мере, задержки «высокого сезона» в этом году не предвидится.
Со своей стороны, металлургические компании заинтересованы в повышении котировок на сортовой прокат в апреле из-за увеличения сырьевых затрат. Металлолом действительно подешевел в феврале после вступления в силу новых экспортных пошлин, но этот эффект оказался непродолжительным. Лом по-прежнему вывозится из портов, хотя и в меньших объемах, а главное, никуда не исчезла конкуренция между металлургическими предприятиями.
Рассчитывая на расширение выпуска в весенние месяцы, ряд заводов запланировали на март рост закупок металлолома. При ограниченных объемах предложения увеличение спроса прогнозируемо привело к повышению цен. Некоторые компании приобретают лом 3А в крупных промышленных регионах Центра и Поволжья уже более чем за 26 тыс. руб. за т без НДС и железнодорожного тарифа. Причем пик этого подъема, возможно, будет достигнут только в конце марта или даже в апреле. Позднее металлолом в России обычно дешевеет вследствие расширения объемов предложения.
Спад на мировом рынке сортового проката и некоторое укрепление рубля способствовали тому, что экспортный паритет для заготовки опустился до около 50 тыс. руб. за т с НДС. Возможно, в ближайшее время, как минимум, долларовые цены на российские полуфабрикаты за рубежом еще немного понизятся. В мусульманских странах приближается Рамадан, так что спрос на прокат будет сравнительно невысоким. Кроме того, не в самом лучшем состоянии находится строительная отрасль Турции, а в странах Евросоюза пока не сообщают о существенном смягчении карантинного режима. Впрочем, возможно, что в апреле обстановка улучшится.
В Китае внутренняя ситуация противоречивая и неоднозначная. С одной стороны, правительство затягивает гайки, чтобы не допустить перегрева рынка недвижимости, уменьшить дефицит бюджета и улучшить экологическую ситуацию на северо-востоке страны. С другой, благодаря прошлогодним стимулирующим мерам и расширению спроса на китайские товары в западных странах экономика КНР демонстрирует высокие темпы роста. Ряд местных экспертов считают, что китайские компании будут увеличивать импорт заготовки, металлолома и даже вернутся на рынок товарного чугуна.
В то же время, нынешние цены на арматуру в Китае и так самые высокие за последние без малого десять лет. Их дальнейший рост уже маловероятен. Поэтому вполне возможно, что Китай фактически установит потолок на стоимость заготовки в Восточной Азии на уровне около $600 за т CFR плюс-минус $10-20 за т.
Таким образом, если в ближайшем будущем не произойдет ничего непредвиденного, российский рынок сортового проката ждет постепенный умеренный рост с небольшим повышением заводских котировок на арматуру в апреле. А стабильный спрос со стороны строительной отрасли позволит осуществить такое поднятие и на споте.
