Мировые новости

Никогда такого не было, и вот опять! Хотя на этот раз ситуация действительно беспрецедентная. Металлургические компании решили одним рывком привести внутренние цены в соответствие со взлетевшим ввысь экспортным паритетом, практически одномоментно прибавив к ним порядка 7-10 тыс. руб. за т.

Спрос? В такой обстановке о спросе не спрашивают. Тем более, что для российских меткомбинатов сложилась исключительно благоприятная внешняя конъюнктура. Все, что они могут произвести, готовы купить зарубежные клиенты, причем по ценам, не виданным с 2018-го, а то и с 2013 г. Поэтому дистрибьюторам остается только брать под козырек и тоже резко увеличивать котировки в прайс-листах.

Особенность текущего положения заключается в том, что нынешний подъем может завершиться не падением после прохождения пика, а стабилизацией на более высоком уровне. Основания для таких прогнозов есть. Судя по всему, дороговизна листового проката на мировом и российском рынке может сохраниться, по меньшей мере, до февраля-марта. А дальше могут сработать новые факторы, которых сейчас еще просто нет.

Текущий 2020 г. поражает своими контрастами. Обвал мировой экономики во втором квартале, когда в большинстве стран мира целые отрасли были закрыты на карантин, сменяется всеобщим ростом. Все рассчитывают на то, что спрос восстановится, и в связи с этим пополняют складские запасы, сведенные ранее до многолетних минимумов. При этом у металлургов практически нет свободной, не законтрактованной ранее, продукции с достаточно сжатыми сроками доставки. Из-за этого производители продают сейчас март или даже май, а цены просто сорвались с цепи. В Турции, например, их рост превысил 30% менее чем за месяц.

Для российских экспортеров наступили благодатные времена. За рубежом их продукцию готовы оторвать с руками, цены прибавляют каждый день. Для внутреннего рынка начал действовать принцип: «Бери, что дают!». И кому-то пришла в голову нетривиальная мысль привести российские цены в соответствие с международными.

При заниженном курсе рубля, который никак не может подняться выше 75-76 руб. за доллар, это привело к шоковому повышению. Предложения по горячекатаному прокату на январь и так достигали 47-49 тыс. руб. за т CPT, а теперь новым ориентиром становятся 55-57 тыс. руб. за т. В принципе, это не так уж и много — порядка $600 за т без НДС. Не далее как летом 2019 г. заводские котировки уже достигали этого уровня. Но в рублевом эквиваленте — это беспредельный рекорд.

Вообще, такое подорожание — вещь весьма небезобидная. Российские власти исходят из того, что падение курса рубля в 2020 г. не повлияло на показатель инфляции, который официально находится на уровне около 4,0%. Соответственно, и ключевая ставка Банка России удерживается на отметке 4,25% годовых. Однако новые цены на горячекатаный прокат, объявляемые меткомбинатами, более чем на треть превышают уровень начала текущего года. В 2020 г. и так значительно подорожали многие потребительские товары, а увеличение стоимости металла может вызвать аналогичный скачок уже в промышленности и строительстве.

В прошлые годы такие взлеты цен на прокат неоднократно привлекали к себе внимание ФАС. Правда, ни к чему конкретному это не приводило, так как стальная продукция к моменту возбуждения дела успевала подешеветь естественным путем. Но сейчас ситуация более острая. Во-первых, есть вариант, что подскочившие сейчас котировки так и не опустятся обратно в ближайшем будущем. Во-вторых, подорожание произошло в начале сезонного спада потребления, когда дистрибьюторские компании и производители труб традиционно, наоборот, закупают дешевый металл в расчете на рост весной.

Пока что же дистрибьюторы и трубники пытаются реагировать. Некоторые металлотрейдерские компании в Москве и области указывают в прайс-листах котировки на горячекатаный тонко- и толстолистовой прокат в районе 55 тыс. руб. за т в НДС. У других цены пока составляют 49 тыс. руб. за т и ниже. Впрочем, все пока зыбко и ненадежно. Реальные сделки застопорились. Спотовые котировки на этой неделе пересматривались каждый день и, порой, не по одному разу.

Сварные трубы общего назначения тоже рванули вверх. В предложениях московских дистрибьюторов стоимость круглых и профильных труб с толщиной стенки 3-5 мм превысила 50 тыс. руб. за т. Отпускные цены заводов на аналогичную продукцию в Центральной России начинаются от более 47 тыс. руб. за т EXW и заходят далеко за отметку 50 тыс. руб. В конце ноября менее дорогостоящую продукцию скупали спекулянты, но это окно стремительно закрывается.

Рост происходит и в других секторах рынка листового проката. Холоднокатаная продукция толщиной 1 мм доходит до 65 тыс. руб. за т, если не больше. Оцинкованная сталь в январе, согласно заявлениям меткомбинатов, может подорожать на 10%, до около 77 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС для продукции Z100 толщиной 0,45 мм. Причем на споте в Москве она таких высот не достигает. Окрашенный прокат толщиной 0,45 мм перевалил за 90 тыс. руб. за т.

Дальнейшее развитие событий, если не рассчитывать на оперативную реакцию государства, будет всецело зависеть от обстановки за рубежом. Пока там продолжается подъем. Причем меткомбинаты не без оснований считают, что он не превратится в обвал после прохождения пика — по крайней мере, сразу.

Информация, поступающая из Турции, Евросоюза, США, свидетельствует об острейшем дефиците стальной продукции. Компания Liberty Steel, например, заявила о срыве контрактов на поставку оцинкованной стали со своих заводов в Бельгии и Люксембурге из-за нехватки подката. Металлургические компании не были готовы к такому скачку спроса. К тому же, возможности их порой ограничены из-за действующих на предприятиях карантинных ограничений. Уровень загрузки мощностей в большинстве стран уступает докризисным показателям. В то же время, у некоторых конечных потребителей практически пустые склады, что заставляет их приобретать прокат по любой цене. Спрос принял ажиотажный характер: котировки меняются каждый день и становятся все выше.

Особенно резко взлетел турецкий рынок. Местные производители полностью распродали март и предлагают апрельский горячекатаный прокат по ценам, достигающим $700 за т EXW. Российские экспортеры обеспечили себя заказами на февраль на уровне $610-630 за т FOB, а новые котировки с поставкой в марте-апреле достигают $640 за т FOB.

Значительную часть спроса в Турции и европейских странах создают производители проката с покрытиями. Оцинковка сейчас крайне востребована у конечных потребителей, причем ее повсеместно не хватает. Турецкие компании взвинтили экспортные котировки на продукцию толщиной 0,5 мм до $900 за т FOB за базу, а предложения европейских компаний достигают 750 евро за т EXW с поставкой в апреле-мае.

Аналогичная ситуация во Вьетнаме. Тамошние производители резко увеличили объемы экспорта оцинкованной стали в США, где стоимость стальной продукции настолько велика, что покрывает 25%-е стальные тарифы. В то же время, Америка определяет предельный уровень для вьетнамских прокатчиков. В отличие от Евросоюза, где базовые цены на горячекатаный прокат приблизились к отметке 600 евро за т EXW, и США, где взят рубеж $900 за т EXW, ажиотажа во Вьетнаме не наблюдается. Спрос высокий, но спекулятивной составляющей в нем нет. Горячекатаные рулоны под перекат приобретаются местными компаниями не более чем по $610-620 за т CFR с поставкой в феврале.

Наибольшую активность на вьетнамском направлении проявляют китайские компании. Индийские металлурги сосредоточились на внутреннем рынке или экспортируют горячекатаный прокат в страны ЕС и Персидского залива не менее чем по $620-630 за т FOB. Китайцы пока ограничиваются $600-610 за т FOB. Правда, на внутреннем рынке котировки в последние дни пошли вверх, достигнув самого высокого уровня более чем за три года (в долларах) или за два с лишним (в юанях). Подъему способствуют экономический рост, активный спрос со стороны автомобилестроителей, производителей промышленного оборудования и потребительских товаров, а также дороговизна сырья. Так, железная руда в первых числах декабря подскочила до наивысшей отметки с 2014 г.

По мнению американских и европейских аналитиков, ажиотаж на их региональных рынках продлится до Рождества. В первом квартале видимый спрос должен уменьшиться, но у металлургов, обеспечивших себя заказами до апреля-мая, не будет особых стимулов для понижения котировок. Многое будет зависеть от объема предложения, т. е. уровня загрузки мощностей и импорта. И если восстановительный экономический рост в первом полугодии 2021 г. не будет очень сильным, котировки во втором квартале, вероятно, существенно просядут.

Российские металлурги сейчас находятся в уникальном положении. Если их коллеги в других странах вынуждены отдавать все силы покрытию экстраординарного спроса на своих внутренних рынках, то для отечественных производителей, наоборот, приоритетными являются внешние направления. Причем, в ближайшие месяцы они могут выбирать покупателей и ставить им свои условия. Вследствие этого стоимость стальной продукции в России действительно может задержаться на высоком уровне, как минимум, до весны. Изменить это положение могут только новые факторы, например, вмешательство государства в лице ФАС или других органов.