Мировые новости

Внешние рынки нас злобно гнетут. Российский рынок сортового проката на 1 февраля 2021г

Отечественный рынок сортового проката развернулся в сторону понижения. Российские металлургические компании сбавили цены на арматуру и фасон по февральским контрактам. На споте стоимость арматуры уменьшилась примерно на 10% по сравнению с пиком в первой половине января. При этом ожидается, что спад будет продолжаться.

Для этого, безусловно, есть объективные причины. После вступления в силу экспортных пошлин начал дешеветь металлолом. На внешних рынках снижаются котировки на заготовку и сортовой прокат. Видимый спрос за рубежом минимальный, так как покупатели рассчитывают на дальнейшие уступки со стороны поставщиков. Да и российские строители, поднявшие большой шум в последние два месяца, на тендерах добиваются новых понижений.

В то же время, производители стальной продукции ждут разворота на мировом рынке во второй половине февраля. Нынешнее падение котировок на сортовой прокат и металлолом во многом связаны с действиями китайских компаний, а они после Нового года по китайскому календарю (12 февраля) могут изменить свое поведение. Поэтому, учитывая склонность российских металлургов следовать за тенденциями мирового рынка, сложно рассчитывать на новые серьезные уступки с их стороны в ближайшее время.

Средний уровень заводских цен на арматуру А500С размером 12 мм по февральским контрактам установлен на отметке 60 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС. С одной стороны, это все-таки много, ведь значение экспортного паритета даже при нынешнем низковатом курсе рубля в настоящее время соответствует около 50 тыс. руб. за т с НДС. Однако с другой, у металлургов тоже есть основания не спешить с уменьшением стоимости своей продукции.

Прежде всего, пока еще дорогостоящим остается металлолом. Ряд компаний с 1 февраля объявили о понижении закупочных цен, в среднем, на 500 руб. за т, но до этого они находились в интервале 26,5-27,5 тыс. руб. за т без НДС и железнодорожного тарифа при поставках сырья из промышленных регионов Центральной России и Поволжья.

В текущем месяце лом, безусловно, должен дешеветь. По крайней мере, его поставки в дальнее зарубежье после повышения экспортной пошлины должны прекратиться. В нынешних условиях, чтобы рассчитывать на какую-либо прибыль, экспортеры должны получать лом не более чем по 20 тыс. руб. за т с доставкой в порт.

Однако скорость снижения внутренних цен на сырье будет зависеть от объемов его реального предложения на российском рынке. Пожалуй, металлолом был наиболее востребован предприятиями в декабре и первой половине января, когда котировки на прокат были на подъеме, а внешние заказы находились на максимуме. Сейчас дефицит выглядит не таким острым, но, наверное, существенного удешевления лома следует ждать не раньше марта.

Еще один важный фактор — события на мировом рынке. Падение цен на заготовку и сортовой прокат за рубежом во второй половине февраля было обусловлено, в первую очередь, ослаблением китайского рынка. Из импортера заготовки Китай в прошедшем месяце превратился в экспортера, возросли объемы внешних поставок стальной продукции по заниженным ценам, из-за этого резко упал металлолом в Восточной Азии и Турции... Как ожидается, уже в ближайшее время все это прекратится, а во второй половине февраля, после новогодних праздников в Китае, мировой рынок опять пойдет на подъем.

Возможно, так оно и случится, но возвращения на январский ценовой уровень, очевидно, не произойдет. В Турции ожидают удешевления лома до менее $400 за т CFR, а заготовка российского производства, судя по всему, опустится ниже отметки $550 за т FOB. Повышательная коррекция даст, может быть, $10-20 за т роста... и все. По крайней мере, пока не наступил перелом в борьбе с коронавирусом, на возобновление устойчивого подъема рассчитывать сложно.

Поэтому есть совсем не нулевая вероятность, что российским металлургическим компаниям придется снова понижать отпускные цены на арматуру и фасон в марте. А спотовый рынок, собственно, и так продолжает идти на спад. Ведущие дистрибьюторские компании, действующие в Москве и области, в первую неделю февраля снова уменьшили котировки на арматуру А500С размером 12 мм до около 60 тыс. руб. за т с НДС. А реальные сделки могут осуществляться и ниже 59 тыс. руб. за т. Дешевеет и фасонный прокат, за исключением балки. Так, нижняя граница цен дистрибьюторов на уголок средних размеров находится уже ниже отметки 60 тыс. руб. за т.

Объем предложения арматуры на первичном рынке в январе был довольно ограниченным, но прошлогодние запасы на складах металлотрейдеров еще есть, что позволяет им проявлять гибкость в ценовой политике. Кроме того, достаточно большие объемы продукции поступили торговым домам металлургических компаний. Они в конце января проявляли высокую активность в продажах и тем самым способствовали общему понижению на рынке.

В ближайшие месяцы в арматурном секторе будет проводиться интересный эксперимент. Строительные компании при поддержке Минстроя и Минпромторга и через ассоциацию НОСТРОЙ заключили довольно большое число прямых контрактов с производителями. Причем за счет формульного ценообразования стоимость стальной продукции в данный момент оказалась для них ниже рыночной. Однако будет интересно посмотреть, как будут вести себя строители через пару-тройку месяцев, когда их формульная цена окажется уже выше спотовой. Кроме того, вопросы вызывает и логистика при таких контрактах.

Российский строительный сектор, по данным Росстата, показал в прошлом году неплохие результаты, с учетом коронавируса. Жилищное строительство, правда, слегка недоработало в декабре, так что ввод в строй жилья в 2020 г. в целом снизился на 1,8% по сравнению с предыдущим годом до 80,6 млн. кв. м. Правда, следует отметить, что рынок был очень сильно простимулирован льготной ипотекой. Объем кредитования составил в прошлом году почти 1,5 трлн. руб., на 62,3% больше, чем годом ранее. Собственно объем строительных работ, по оценкам Росстата, в 2020 г. почти не изменился по сравнению с 2019 г.

Можно ли ожидать роста в текущем году? Пожалуй, да. Во всяком случае, в правительстве будут прилагать к этому все усилия. Так что спрос на прокат строительного назначения обещает быть достаточно неплохим. Цены на него ближе к весне, скорее всего, понизятся по сравнению с текущим уровнем, но масштаб этого понижения остается вопросом дискуссионным.

Ваша корзина
Ваша корзина пуста